par Martin Masse
Ça prend du temps, ça ne survient pas avec des feux d'artifice et des BADABOUM!!!, et si on a le nez collé sur l'actualité, il ne semble pas y avoir tant de mouvement spectaculaire. Mais mettez les choses en perspective, et c'est bien ce qui est en train de se passer, exactement comme les économistes autrichiens le prédisent depuis des années: le dollar s'effondre, pendant que l'or atteint des niveaux record. Et les Chinois jouent un rôle crucial dans ces mouvements.
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Première nouvelle:
L'or franchit pour la première fois la barre des 1310 dollars
Le prix de l'or a fortement grimpé mardi, franchissant pour la toute première fois la barre des 1310 dollars et enregistrant un nouveau niveau historique, à la faveur d'un net accès de faiblesse de la monnaie américaine.
Le métal jaune est monté vers 19h00 à 1310,20 dollars l'once, dépassant ainsi les 1300,15 dollars atteints la veille. Comme vendredi, le prix de l'or a bénéficié d'un accès de faiblesse du dollar, qui s'est nettement replié mardi après des indicateurs américains médiocres.
"Vu les gains récents de l'or et de l'argent (...), il faut s'attendre à une période de consolidation durant laquelle une partie de la fièvre d'achats s'atténuera", tempérait James Moore, analyste de The Bullion Desk.
Face aux incertitudes quant à la solidité de la reprise économique, notamment aux Etats-Unis, et à la volatilité des marchés d'actions et d'obligations, l'or joue plus que jamais son rôle de valeur refuge pour les investisseurs désireux de diversifier leurs actifs.
Le métal jaune bénéficie par ailleurs d'une recrudescence des achats d'or de certaines banques centrales, notamment dans les pays émergents, tandis que les banques centrales des pays développés limitent sérieusement leur cessions de métal jaune.
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Deuxième nouvelle:
U. S. Dollar Is `One Step Nearer' to Crisis as Debt Level Climbs, Yu Says
By Shamim Adam and David Yong
Bloomberg
Sep 28, 2010
The U. S. dollar is "one step nearer" to a crisis as debt levels in the world's largest economy increase, said Yu Yongding, a former adviser to China's central bank.
Any appreciation of the dollar is "really temporary" and a devaluation of the currency is inevitable as U. S. debt rises, Yu said in a speech in Singapore today.
"Such a huge amount of debt is terrible," Yu said. "The situation will be worsening day by day. I think we are one step nearer to a U. S.-dollar crisis."
Yu also said China is worried about the safety of its foreign-exchange reserves including those invested in U. S. Treasuries as the U. S. currency weakens, reiterating his earlier views on the dollar assets. The U. S. will record a $1.3 trillion budget deficit for the fiscal year ending Sept. 30, the Congressional Budget Office said Aug. 19.
The estimated budget deficit for this fiscal year would be equivalent to 9.1 percent of gross domestic product, the CBO said. That would make it the second-largest shortfall in 65 years, exceeded only by the 9.9 percent in 2009.
The CBO also projected the U. S. would have a cumulative deficit of $6.27 trillion in the next decade, higher than its March estimate of $5.99 trillion.
Reduced U. S. Holdings
China, the biggest foreign investor in U. S. government bonds, cut its holdings by about 10 percent to $846.7 billion in the 12 months ended July, according to the Treasury Department.
U. S. Treasuries fail to provide safety or liquidity in managing China's $2.45 trillion foreign-exchange reserves, Yu said in an e-mail in August. To help cool demand for the securities, China needs to curb the growth of its foreign reserves by intervening less in the currency market, he said.
China should reduce its holdings of U. S.-dollar assets to diversify risks of "sharp depreciation," Yu said in July. The nation should convert some holdings in U. S. dollars into assets denominated in other currencies, commodities and direct investments overseas, he wrote in a commentary in the China Securities Journal.
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Lorsque j'en ai parlé il y a trois ans, c'était la déclaration d'un haut dirigeant chinois, Cheng Siwei, à l'effet que la Chine devrait diversifier ses placements (et donc, se départir d'actifs américains pour investir dans d'autres devises), qui avait attiré mon attention. La crise financière venait de commencer, la Fed n'avait pas encore doublé la base monétaire et on ne pouvait imaginer que les États-Unis allaient engranger des décifits dans les billions de dollars. Tout ça s'est passé depuis et les Chinois ont commencé à se départir de leurs obligations américaines, en plus d'acheter beaucoup d'or. La boule de neige commence à rouler pas mal vite et à créer son effet...
Pour ceux qui n'ont pas lu mes principaux articles sur la question ou qui veulent se remémorer le contexte:
L'effondrement du dollar américain, 7 novembre 2007
Les Chinois achètent de l'or - le dollar en a-t-il encore pour bien longtemps?, 2 mai 2009
L'effondrement du dollar américain - 2, 30 mai 2009
Les USA vont subir le même sort que le Zimbabwe, mais avec les camps de concentration FEMA, avec les appareils de mise-à-nu des aéroports, avec les armes nucléaires des USA.
Ce pays en ruine ne sera pas beau à voir et il ne fera rien de beau à ses voisins lorsqu'il n'aura plus rien à perdre.
Toutes les grandes villes Canadiennes ne sont qu'à quelques heures de routes des USA.
Il ne leur faudra qu'une journée pour envahir et conquérir le Canada et piller nos richesses naturelles, exactement comme l'Allemagne avec la France.
Les Russes ont une armée de réservistes forte de 20 Millions d'hommes.
Il y aura sûrement des grosses guerres qui s'ensuivront.
Rédigé par : Libre Entreprise | 29 septembre 2010 à 11h26
L'effondrement du dollar Zimbabwéen n'a eu que très peu d'incidence sur la paix mondiale. L'effondrement du dollar Américain va conduire à la plus grosse guerre que le monde ait connu, j'en suis persuadé.
Rédigé par : Libre Entreprise | 29 septembre 2010 à 11h31
Il faut croire que les questions monétaires n'intérèsse vraiment personne sur ce blogue. Soit par pauvreté et manque d'argent, soit par ignorance crasse du processus monétaire étatique.
Un jour, il sera trop tard, quand l'or sera $2,500 et que toutes les devises mondiales entreront en dévaluation compétitive et que votre boîte de céréales va coûter $30 et que faire le plein d'essence va coûter $300, il sera trop tard pour réagir.
Rédigé par : Libre Entreprise | 30 septembre 2010 à 13h12
@ Libre Entreprise
Je trouve les questions monétaires intéressantes, mais je ne sais pas vraiment comment prendre ces connaissances pour me 'préparer au futur.'
D'ailleurs, si le dollars américain pert de la valeur par rapport à l'or, comment se fait-il qu'il conserve sa valeur par rapport au dolalrs canadien? Aux États-Unis, certains recommandent d'acquérir des dollars canadiens et de se départir des dollars américains pour faire face à la crise du dollar américain qui s'en vient. Est-ce que ça veut dire que nous sommes 'ok' ici au Canada?
Autre chose, est-ce que je devrais hypothèquer ma maison et acheter de l'or/argent avec le prêt et attendre que l'inflation détruise ma dette? Ou devrais-je payer mon hypôthèque le plus tôt possible avant que les taux d'intérêt remonte à 20% pour contrer l'inflation. Voyez, maintenant j'en connais plus sur les questions monétaires, mais je suis plus confuse que jamais.
Rédigé par : Anne-Marie Provost | 30 septembre 2010 à 13h29
@Anne-Marie Provost,
Le dollar Canadien est presque "tagué" sur le cours du pétrole en raison de nos exportations pétrolières. Comme on a toujours besoin de pétrole il s'ensuit que le dollar Canadien a un refuge pétrolier qui le protège en partie contre une dévaluation totale.
Mais ce qui va se produire si le dollar Américain s'effondre c'est que les devises de tous les pays, y compris le Canada, vont s'effondrer aussi dans ce qu'on appelle la dévaluation compétitive entre les devises.
Les gouvernements du monde désirent tous une balance commerciale positive et désirent tous pousser leurs exportations.
Il s'ensuivra une dévaluation forcée des devises mondiales si le dollar Américain s'effondre. Le gouvernement Canadien va, par-exemple, imprimer plus d'argent pour faire baisser la valeur du dollar Canadien afin de pousser l'exportation.
Si vous avez des épargnes en banque et bien la valeur de ces épargnes seront détruites.
Il est très difficile d'acheter de l'or au Canada, les autorités font tout pour vous en empêcher. Si vous voulez acheter de l'or d'une banque ou de Kitco, il vous faudra remplir un formulaire pareille comme si vous étiez un meurtrier de masse qui fait une demande de libération conditionnelle.
Vous devrez remplir votre adresse, numéro de téléphone, nom, numéro d'assurance sociale, date de naissance, permis de conduire etc.
On ne peut pas acheter plus que $3000 d'or à la fois et si vous achetez pour plus que $10,000 dans une année, il leur faudra faire un rapport de blanchiment d'argent au gouvernement.
Dans ce cas, je ne veux RIEN savoir de l'or.
La valeur de votre maison devrait baisser en période de crise économique, même si on connaît une inflation monétaire, car les épargnes seront détruites et les individus ayant placé leur foi dans le gouvernement perdront énormément de pouvoir d'achat.
Vous devriez payer votre hypothèque le plus tôt possible. Mais étant donnée le socialisme, l'étatisme et le gouvernementalisme qui s'en vient, devenir propriétaire est une très mauvaise décision. Le gouvernement pourra à tout moment à l'avenir saisir votre maison pour n'importe laquelle raison, et en plus il faut payer des taxes de propriété.
Dans le régime gouvernemental dans lequel on vit, je ne vois pas en quoi c'est avantageux d'être "propriétaire" d'une maison puisque finalement c'est le gouvernement qui est propriétaire.
Aussi bien s'acheter une tente cheap au magasin MEC et s'établir dans le bois, comme ça pas de taxes à payer et le gouvernement ne peut pas vous saisir grand chose.
Vous donnez l'adresse de votre mère comme lieu de résidence pour la maudite paperasse gouvernementale et le tour est joué.
Si vous êtes mère de famille avec un mari et des enfants, et bien j'ai le regret de vous dire que vous êtes tombé dans le piège et pas à peu près. Tant pis pour vous. L'avenir sera très dur pour vous.
Pour les célibataires sans enfants comme moi, on va pouvoir passer à travers facilement.
Rédigé par : Libre Entreprise | 30 septembre 2010 à 15h14
Libre Entreprise,
et vous vous vivez dans une tente? Ce que je trouve de spécial dans votre réponse, c'est que vous semblez négliger votre qualité de vie et bonheur simplement pour ne pas payer d'impôts.
Je doute fortement aussi que le gouvernement puissent s'approprier les maisons des citoyens.
Finalement, vous dites "Les gouvernements du monde désirent tous une balance commerciale positive et désirent tous pousser leurs exportations."
mais il n'y a pas seulement aux États-Unis qu'il est possible d'exporter.
Rédigé par : Anne-Marie Provost | 30 septembre 2010 à 15h52
@Anne-Marie Provost,
"Ce que je trouve de spécial dans votre réponse, c'est que vous semblez négliger votre qualité de vie et bonheur simplement pour ne pas payer d'impôts."
Pour être heureux et avoir une qualité de vie, il me faut d'abord et avant tout la liberté et le respect.
Tant que je n'ai pas cela, un environnement chauffé et des repas chauds n'y changeront rien.
Rédigé par : Libre Entreprise | 30 septembre 2010 à 16h39
@Anne-Marie Provost,
"Je doute fortement aussi que le gouvernement puissent s'approprier les maisons des citoyens."
Et moi je suis certain qu'ils le peuvent, ils s'approprient déjà nos salaires, nos enfants, notre liberté d'expression, nos pensées, notre dignité. La maison ne serait que la cerise sur le sundae.
Rédigé par : Libre Entreprise | 30 septembre 2010 à 16h41
@ Anne-Marie Provost
"Je doute fortement aussi que le gouvernement puissent s'approprier les maisons des citoyens."
Vous sous-estimez le pouvoir des gouvernements. En premier lieu, l'expropriation n'est pas quelque chose de nouveau et il y en a eu plusieurs. Dans certain cas, c'est le gouvernement qui a besoin d'exproprier pour construire des routes ou un chemin de fer. Par la suite c'était des aéroport et maintenant de grosses entreprises peuvent faire des pressions sur une ville pour exproprier certains terrains convoités. Cette méthode est utilisée régulièrement aux États-Unis, reason.tv a des vidéo à ce sujet.
Pour les ressources naturelles, ce qui se trouve sous votre terrain ne vous appartient pas et le gouvernement peut vous exproprier dès que le besoin s'en fait sentir. Martin Masse dit dans un article que la constitution canadienne ne garantit pas les droit de propriété. Je ne sais pas si c'est vrai mais si c'est le cas, il est possible pour le gouvernement fédéral de saisir quoi que ce soit.
En passant exproprier, en 2010 et en occident, ça veut dire qu'on évalue la valeur de votre maison et de votre terrain et on vous donne ce que ça vaut. Plusieurs diront que c'est acceptable puisqu'on vous paye... mais on ne paye que la valeur de la maison et le terrain. Par exemple une entreprise qui déménage peut dépenser plusieurs dizaines de milliers de dollars pour une très petite installation. De plus, vous n'avez aucune garantie de trouver une nouvelle propriété de valeur comparable, il se peut que vos seules options soient des propriété trop chère ou simplement inconcevable pour votre travail.
En gros la question est : est-il justifiable pour un gouvernement d'avoir le pouvoir de saisir la propriété des individu selon des critères arbitraire? Si oui, la propriété privée n'existe pas puisqu'elle est conditionnelle à la volonté des politiciens. De manière imagée, votre propriété que vous achetez est prêtée par le gouvernement et il peut la reprendre quand il veut.
Rédigé par : Kevin | 30 septembre 2010 à 16h42
Ce n'est pas tant le fait que les gouvernements sont puissants, c'est plutôt le peuple qui est moumoune et qui se laisse faire et qui en redemande.
J'accuse le peuple et non pas le gouvernement.
Rédigé par : Libre Entreprise | 30 septembre 2010 à 18h08
@Kevin,
"Pour les ressources naturelles, ce qui se trouve sous votre terrain ne vous appartient pas"
Même pas l'eau de pluie !!!
Rédigé par : Libre Entreprise | 30 septembre 2010 à 18h09
@Libre Entreprise
"Même pas l'eau de pluie !!!"
Ah ah! Je pense que vous avez lu la même chose que moi au sujet du gouvernement du Utah qui a donné des problèmes à ses citoyens voulant récolter l'eau de pluie au moyen de mécanismes spéciaux sur leurs maisons. Il disait que cette eau lui appartenait. Je ne me souviens pas de la conclusion de cette histoire.
Rédigé par : Steven | 30 septembre 2010 à 19h46
@ Anne-Marie Provost
"Je doute fortement aussi que le gouvernement puissent s'approprier les maisons des citoyens."
Vous avez probablement raison Anne-Marie de penser que le gouvernement ne s’appropriera pas nos maisons. Non pas qu’il n’ait pas le pouvoir mais simplement qu’il nous préfère captif et propriétaire. Cependant il est fort à parier qu’on va bientôt comprendre la signification du mot esclave. Je crois que les taxes municipales et scolaires vont rapidement devenir un fardeau hors de proportion au cours des prochaines années, sans compter les amendes et frais à tout azimut qui vont déferler sur les pauvres propriétaires captifs.
Il n’est pas nécessaire d’être propriétaire pour vivre dans une belle maison ou un beau condo, il suffit de louer ce qui nous plait. De plus le fardeau de l’entretient et de la perte en capitale qui va suivre dans les prochaines années est relayé au pauvre propriétaire qui n’a jamais lu Le Québécois Libre ;-) et qui pense faire un gain de capitale.
Je suis cependant d’accord qu’il ne faut pas s’empêcher de vivre et que l’aspect financier n’est pas tout. De toute façon il y a toujours la faillite personnelle qui peut être envisagé si ça tourne au vinaigre…..vous cacherez alors votre or avant d’agir. La dernière phrase n’est surtout pas un conseil….en aucun cas je vous suggère de faire un tel geste…..complètement illégal
Rédigé par : Martin D. | 04 octobre 2010 à 22h20
À Libre entreprise
Je vous cite : « Si vous êtes mère de famille avec un mari et des enfants, et bien j'ai le regret de vous dire que vous êtes tombé dans le piège et pas à peu près. Tant pis pour vous. L'avenir sera très dur pour vous. »
Êtes-vous en train de dire que les individus qui ont choisi d'avoir des enfants sont des imbéciles ? Tiens, je vais dire ce genre d'énormité à mes neveux et nièces, dont plusieurs sont depuis peu de jeunes parents, lors du prochain party de Noël. Claque sur la gueule assurée, et pleinement méritée, pour « mononcle »...
Changement de propos. Pour sortir un peu des propos méprisants pour les jeunes mères de famille, et des considérations paranoïdes sur une éventuelle « invasion » du Canada. D'ailleurs, j'aimerais beaucoup être « envahi » par le Luxembourg ou la Suisse...
Parlant de la Chine, on oublie souvent que cet immense pays est une très ancienne civilisation. Qui a traversé plusieurs millénaires, jusqu'à nos jours : une « résilience » qui est proprement extraordinaire.
Si les Chinois ont décidé de laisser tomber le dollar américain, et bien ce n'est pas une bonne nouvelle pour les USA. Car j'ai bien l'impression que les Chinois savent ce qu'ils font. Et qu'ils voient sans doute plus loin que nous, les « longs nez » (C'est, paraît-il, le surnom que les Chinois donnent aux Occidentaux)... Je dirais même que les Chinois jouent la « game » de la mondialisation en véritables champions.
L'un de mes amis, très écolo, très socialiste, très onusien (je l'aime bien quand même...) me demandait un jour, avec un curieux ton de résignation désolée, pourquoi les Chinois agissaient « comme ça »... Bien entendu, il voulait parler du développement économique accéléré de la Chine, qui a le don d'horrifier les belles âmes. Règle générale, les écolo-communistes haïssent ce qu'est devenue la Chine depuis trente ans. Est-ce un signe que les Chinois vont dans la bonne direction ? Probable...
Rédigé par : B. Vallée | 09 octobre 2010 à 16h50
@ B. Vallée qui écrit:
"considérations paranoïdes sur une éventuelle « invasion » du Canada"
De 1, les insultes ne sont pas un argument.
De 2, je ne suis pas prêt à rejeter ce genre d'idées aussi vite que vous. Les "nez courts", voient très loin (comme vous dites)... et plusieurs occidentaux les aident...
Vous dites:
"Je dirais même que les Chinois jouent la « game » de la mondialisation en véritables champions. "
Euh oui, une mondialisation asymétrique, aidée par les règles asymétriques de l'OMC (contrôlée par des occidentaux, faut-il le rappeler?), dont;
-le droit de garder une monnaie à taux fixe (ou presque);
-le droit de garder des règles très strictes concernant la sortie des capitaux;
-le droit de garder des tarifs à l'importation de 10% sur tous produits importés, et qui étaient/sont beaucoup plus élevés dans certains secteurs et ce, depuis que la Chine est devenue un joueur d'importance dans le commerce mondial.
-des règles très 'molles' concernant la contre-façon (alors que 'nous' renforçons ces règles), et le 'vol' des efforts des entreprises (surtout des pme), occidentales implantées en Chine.
Et j'en oublie.
Rédigé par : Sébas | 09 octobre 2010 à 20h51
à Sébas
Je ne pense pas avoir « insulté » qui que ce soit. En parlant de « considérations paranoïdes », j'ai simplement qualifié des propos qui me semblent, disons, un peu délirants. Et puérils. Dire à une mère de famille qu'elle est « tombée dans le piège, et pas à peu près » en mettant au monde des enfants, ça, je pense que c'est beaucoup plus insultant.
Rédigé par : B. Vallée | 10 octobre 2010 à 20h12